Shantui Shares va acquérir 100 % du capital de Shanshouji pour 1,84 milliard de yuans afin de développer son activité d'excavatrices

Les actions Shantui (000680.SZ) ont annoncé dans la soirée du 11 novembre son intention de payer en espèces pour acheter Linyi Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (ci-après dénommée « Shanzhong Engineering ») détenue par Shan reconstruction machine limited (ci-après dénommée « Machine de reconstruction Shan') 100% de capitaux propres, le prix de transaction de 184 113,27 millions de yuans, le prix de transaction de 184 113,27 millions de yuans. (ci-après dénommé « Shanshuangji »), avec un prix de transaction de 1 841 132 700 RMB. Après la finalisation de cette transaction, Shanshuangji deviendra une filiale en propriété exclusive de Shantui.
Selon la divulgation, la machine de reconstruction de montagne a été créée en mars 1999, le capital social de 755 597 100 yuans, le représentant légal de Li Shizhen, la société est située dans la zone de développement économique et technologique de Linyi, l'activité principale pour la recherche et le développement des excavatrices. , la production et la vente. Jusqu'à présent, Shanshong Reconstruction Machinery possède deux filiales en propriété exclusive, à savoir Linyi Shanshong Excavator Company Limited (ci-après dénommée « Linyi Shanshong ») et Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) Company Limited (ci-après dénommée « Jining Shanshong »). (ci-après dénommé « Jining Shanzhong »), dont Linyi Shanzhong a été créée en mai 2016 avec un capital social de 148 098,20 millions de RMB, et Jining Shanzhong a été créée en avril 2010 avec un capital social de 20 RMB,{{11} } million.

Selon l'introduction, Shanshige est un fabricant professionnel de pelles hydrauliques intégrant la R&D, la production et la vente, et est une entreprise de machines de construction compétitive et influente en Chine, avec une capacité de production de 20 excavatrices000, formant une séquence de produits complète. de pelles de 1,2 tonne-125 tonnes, et se situe au premier niveau de l'industrie en termes de conception du système de contrôle électronique, de réduction des vibrations et du bruit, de haute efficacité et d'économie d'énergie et d'autres technologies.

Selon les données de la China Construction Machinery Industry Association (CCMIA), la part de marché de Shanshan Reconstruction Machinery sur le marché des excavatrices de janvier à septembre 2024 était de 4,03 %, ce qui en fait l'un des principaux fabricants d'excavatrices en Chine.

Les données financières montrent qu'au 31 décembre 2023, l'actif total du compte consolidé de Shanshan Reconstruction Machinery s'élevait à 2,383 milliards de yuans, le passif total à 1,721 milliard de yuans et les capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère à 662 millions de yuans ; en 2023, Shanshan Reconstruction Machinery a réalisé un bénéfice d'exploitation de 2,409 milliards de yuans, un bénéfice net de 43,229 millions de yuans attribuable à sa société mère et un flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation de 140 millions de yuans.

Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les données d'exploitation de Shanshan Reconstruction Machinery sont restées élevées, avec un bénéfice d'exploitation total de 2,426 milliards de RMB et un bénéfice net de 75,0550 millions de RMB de janvier à septembre ; au 30 septembre 2024, le total de l'actif s'élevait à 3,025 milliards de RMB, le total du passif s'élevait à 2,286 milliards de RMB et la participation attribuable aux actionnaires de la société mère s'élevait à 739 millions de RMB.

Le rapport d'évaluation montre qu'à la date de référence d'évaluation du 31 décembre 2023, l'actif comptable net de la société mère de Shanshan Reconstruction Machinery était de 801,5745 millions de yuans, et la valeur d'expertise selon l'approche des revenus était de 1 841,1327 millions de yuans, avec une valeur d'expertise -ajouté de 1 039,5582 millions de yuans, soit un taux de valeur ajoutée de 129,69%.

Le journaliste de l'Economic Herald a noté que les flux de trésorerie utilisés dans le résultat de cette évaluation selon l'approche des revenus correspondent au bénéfice net de Shanzhong Reconstruction Machinery de 2024 à 2026 de 86 213 100 yuans, 125 950 000 yuans et 167 408 900 yuans. , respectivement, avec un bénéfice net cumulé de 379 527 100 yuans. Shan Heavy Engineering a pris un engagement de performance sur le bénéfice net ci-dessus, si le bénéfice net cumulé réalisé par la machine de reconstruction de montagne pendant la période d'engagement de performance n'atteint pas le bénéfice net de l'engagement, ou à la fin de la période de dépréciation de la machine de reconstruction de montagne, montagne engagement d'ingénierie lourde envers la société cotée en espèces, compensation en espèces ou rachat de la participation de la société cotée dans la machine de reconstruction de montagne, groupe de l'industrie lourde du Shandong pour l'exécution des obligations de l'ingénierie lourde de montagne afin de fournir un soutien financier complet.

Les actions de Shantui ont déclaré que, dans le contexte d'encourager les sociétés cotées à renforcer l'intégration industrielle par le biais de fusions, d'acquisitions et de restructurations, la transaction peut améliorer la configuration industrielle de l'entreprise dans le domaine des machines de construction, élargir le segment d'activité des excavatrices et jouer un rôle synergique dans la création d'un nouveau point de croissance économique, améliorer la compétitivité globale de l'entreprise et étendre davantage l'influence de l'industrie, tout en réduisant le nombre de transactions connexes, en renforçant l'indépendance de l'entreprise.

Selon les rapports, le marché chinois des machines de construction est principalement composé d'excavatrices, de grues, de rouleaux compresseurs, de bulldozers, de quatre types de machines couramment utilisées, les excavatrices dans la catégorie des ventes de machines de construction représentaient la plus grande part, est le représentant de l'industrie des machines de construction. . Avant cette transaction, les principaux produits de Shantui comprenaient des bulldozers, des rouleaux, des niveleuses, des pavés, des fraiseuses, des machines à béton, des chargeuses et d'autres produits hôtes et composants de base. Grâce à cette acquisition de capitaux propres, Shanshuangji est devenue une filiale en propriété exclusive de Shantui, et Shantui a encore étendu ses activités dans le domaine des engins de construction aux excavatrices, ce qui favorise l'optimisation de la structure du produit et l'amélioration de l'agencement industriel.